Uitbrei Opsies En Verspreiding Trading

Uitbrei opsies en verspreiding Trading Smeer opsie handel is 'n tegniek wat gebruik kan word om voordeel te trek in lomp, neutraal of lomp voorwaardes. Dit funksioneer basies om risiko ten koste van die beperking van wins sowel beperk. Verspreiding handel word gedefinieer as die opening van 'n posisie deur die koop en verkoop van dieselfde tipe opsie (bv. Bel of sit) op dieselfde tyd. Byvoorbeeld, as jy 'n oproep opsie vir voorraad XYZ koop, en verkoop 'n ander oproep opsie vir XYZ, jy is in werklikheid verspreiding handel. Deur die aankoop van 'n opsie en verkoop 'n ander, beperk jy jou risiko, want jy weet wat die presiese verskil in óf die vervaldatum of trefprys (of albei) tussen die twee opsies. Hierdie verskil is bekend as die verspreiding, vandaar die naam van hierdie verspreiding trap tegniek. Verspreiding handel is uitgevoer deur 'n opsie koop gedra. en verkoop van 'n opsie van dieselfde soort vir dieselfde voorraad. Hierdie tegniek beperk jou risiko. want jy weet die verspreiding tussen die twee opsies. Tog is winste sowel beperk. Verskeie strategieë kan uitgevoer word met behulp van hierdie tegniek. Die belangrikste hiervan is vertikale versprei, horisontale versprei en skuins versprei. 'N vertikale Smeer 'n verspreiding opsie waar die 2 opsies (die een wat jy gekoop het, en die een wat jy verkoop) het dieselfde vervaldatum, maar verskil net in trefprys. Byvoorbeeld, as jy 'n $ 60 Junie Call opsie 'n $ 70 Junie Call opsie gekoop en verkoop, jy het 'n Vertikale Smeer geskep. Kom ons neem 'n blik op die rede waarom jy dit sou doen. Kom ons veronderstel ons 'n voorraad XYZ wat tans is geprys teen $ 50. Ons dink die voorraad sal styg. Maar ons dink nie die styging sal dalk net 'n beweging van $ 5 aansienlik wees,. Ons het toe begin 'n Vertikale Smeer op hierdie voorraad. Ons koop 'n Call opsie $ 50, en verkoop 'n $ 55 Call opsie. Kom ons neem aan dat die $ 50 Call 'n premie van $ 1 (want dit is net in-die-geld), en die $ 55 Call 'n premie van $ 0,25 (want dit is $ 5 out-of-the-geld). So betaal ons $ 1 vir die $ 50 Call, en verdien $ 0,25 van die $ 55 Call, gee ons 'n totale koste van $ 0,75. Twee dinge kan gebeur. Die voorraad kan óf styg, soos voorspel, of laer as die huidige prys. Kom ons kyk na die 2 scenarios: Scenario 1. Die prys het gedaal tot $ 45. Ons het 'n fout gemaak en voorspel dat die verkeerde prys beweging. Maar, aangesien beide Oproepe is out-of-die-geld en sal waardeloos verval, ons het nie om iets te doen om die posisie te sluit. Ons verlies sou die $ 0,75 ons spandeer op hierdie verspreiding handel oefening wees. Scenario 2. Die prys het gestyg tot $ 55. Die $ 50 Call is nou $ 5 Op-die-geld en 'n premie van $ 6. Die $ 55 Call is nou net in-die-geld en 'n premie van $ 1. Ons kan nie net wag tot vervaldatum, omdat ons 'n oproep wat nie gedek word deur aandele ons eie (dws. 'N naakte Call) verkoop. Ons moet dus ons posisie voor verstryking sluit. Daarom moet ons die $ 50 Call wat ons vroeër gekoop verkopers en koop weer die $ 55 Call dat ons vroeër verkoop. So ons verkoop die $ 50 Bel vir $ 6, en koop die $ 55 Call terug vir $ 1. Hierdie transaksie het ons verdien $ 5, wat lei tot 'n netto wins van $ 4,25, met inagneming van die $ 0,75 ons vroeër spandeer. Wat gebeur as die prys van die voorraad spring $ 60 in plaas? Hier is waar die - beperk risiko / beperkte wins - uitdrukking kom in by 'n huidige prys van $ 60, sal die $ 50 Call $ 10 in-die-geld en sal 'n premie van $ 11 het.. Die $ 55 Call sou wees $ 5 Op-die-geld en sal 'n premie van $ 6 het. Die sluiting van die posisie sal steeds vir ons $ 5, en nog vir ons 'n netto wins van $ 4,25.